SMC 智慧金錢概念

學習像機構一樣思考，洞察市場的真實動向

什麼是 SMC？

智慧金錢概念 (Smart Money Concepts) 是一套用來分析金融市場的理論。它的核心思想是，市場的巨大波動主要是由大型機構、銀行等「智慧金錢」所驅動的。SMC交易者試圖識別這些機構的足跡，並順應其方向進行交易，而不是與之對抗。

四大核心概念

1. 市場結構 (Market Structure)

透過識別高低點來判斷趨勢。當趨勢的關鍵點位被跌破時，我們稱之為結構破壞 (Break of Structure, BoS)，是趨勢反轉的信號。

SMC市場結構圖，顯示價格從創造更高的高點(HH)與更高的低點(HL)，轉變為跌破結構(BoS)後，形成更低的高點(LH)與更低的低點(LL)。

2. 訂單塊 (Order Block)

指價格強力波動前，最後一根反向的蠟燭。這是機構下單的區域，當價格回到此處時，常有強烈反應，是潛在的關鍵進出場點 (POI)。

SMC訂單塊示意圖，標示出在強勁上漲行情前最後一根下跌K線作為看漲訂單塊(Bullish OB)，價格後續回落至此區域尋求支撐。

3. 流動性 (Liquidity)

指市場上掛單集中的區域，通常在明顯高低點的另一側。智慧金錢會進行獵殺止損 (Stop Hunt)來獲取流動性，再推動價格朝真實方向移動。

SMC流動性獵殺示意圖，價格向上突破前一個高點以觸發其上方的買方止損單(Buy Side Liquidity)，隨後迅速反轉下跌。

4. 公允價值缺口 (FVG)

也稱為**失衡區 (Imbalance)**。指價格移動過快，導致K線之間產生缺口。未來價格有極高機率會回補此缺口。

SMC公允價值缺口(FVG)示意圖，圖中顯示三根K線之間，因價格快速移動而產生的未重疊區域，形成看漲的FVG。

一個簡單的SMC交易思路

  1. 等待趨勢確認： 在圖表上找到清晰的市場結構。
  2. 尋找結構破壞 (BoS)： 等待價格強力突破前一個高點或低點。
  3. 標示關鍵區域 (POI)： 找到導致這次結構破壞的**訂單塊 (Order Block)**或**公允價值缺口 (FVG)**。
  4. 等待價格回調： 耐心等待價格回到你標示的關鍵區域。
  5. 尋找進場信號： 在POI內，結合更小時間週期的結構變化尋找精準的進場機會。